资产可以慢慢存，财商可以慢慢教，但这两件事都不必等到孩子成年之后。
文丨张楠 编丨KK
最近，美国又有大消息。
12 月 2 日，戴尔科技 CEO 迈克尔·戴尔夫妇在白宫宣布，将向“特朗普账户”计划捐赠 62.5 亿美元。这笔钱将分配给 2500 万名 10 岁以下的美国孩子，直接打进他们的个人投资账户。
戴尔夫妇与特朗普（图源：AP报道视频截图）
这一项目原本包含在今年 7 月通过的《大美丽法案》中，但因细节模糊，外界始终难以判断它的真实影响，不少人当时甚至觉得只是“画饼”。直到这笔巨额捐款让这个项目首次出现了明确的推进信号。
接下来，问题就变得更具体了：
“特朗普账户”怎么运作？谁能真正受益？它会怎样影响美国孩子的未来？以及，这对咱们国内家庭有什么启发？
什么是“特朗普账户”？
在美国，富裕家庭的孩子成年后往往自带“起跑资本”：信托基金、教育金、长期理财......而很多中产和工薪家庭的孩子，成年时可能零资产，甚至还要早早背上“养家”的责任。
如果有一种制度，能让所有孩子，不论出生在哪个阶层，在满 18 岁的那一天都能拥有一笔属于自己的资产，会怎样呢？
这就是“特朗普账户”背后的核心理念：
一个政府主导、全国统一的未成年人托管型投资账户，类似“儿童版的国家自动投资账户”。只要孩子未满 18 岁、拥有社会安全号，就能开设。但系统要等到 2026 年 7 月 4 日才正式上线。
“特朗普账户”官网截图
作为启动阶段的福利，凡在2025年1月1日至2028年12月31日期间出生的孩子，将自动获赠政府提供的1000美元启动金。
这些钱属于孩子本人，受到法律保护，政府不能挪用、不能重新分配，也不能用于任何公共开支。
但初始的1000美元有一个硬性规定：必须全部投入美国股市的低成本指数基金。不能提取、不能消费，也不能做高风险投资，只能老老实实押注美国经济的长期增长。
除此之外，账户本身是开放的。父母、亲戚朋友、甚至公司老板都可以为孩子继续存钱，每年上限5000美元（税后）。慈善机构与政府部门等免税组织，则不设捐款上限，也不计税。
理论上讲，对于愿意长期投资孩子未来的家庭来说，这是一个被制度化、合规化的“复利容器”；对于没有能力追加投入的家庭来说，这至少是一笔“不会被动用的最低财富底线”。
对于一个普通的美国孩子，这意味着：
出生时账户里有一笔 1000 美元， 18 岁之前，由父母以监护人身份管理、投资，不能取用或挪作他用。
18 岁后，账户转移，资金进入其名下的个人退休账户（IRA），并自此由本人直接管理。
如果提前在 59.5岁之前取出，一般会面临高额税罚，除非用于大学学费、特定职业培训费用、首次购房或创业。
这一次，戴尔捐赠的 62.5 亿美元，则计划定向流向低收入地区的儿童，主要覆盖 2025 年前出生但尚未满 10 岁、居住在中位数收入低于 15 万美元区域的孩子。每个孩子大约会获得 250 美元注资。
砸这么多钱，
为什么？
根据特朗普自己的说法，这项全国性儿童财富计划，目标是让每个美国孩子从出生第一天就拥有属于自己的一笔“国家送的启动资本”，通过长期复利变成一笔未来的财富。
所以，是为了帮弱势家庭的孩子脱贫吗？
根据白宫自己的测算， 如果一个家庭除了那 1000 美元启动金之外，再也拿不出一分钱，按 10.3% 的增长率计算，那么孩子 18 岁时账户里的余额只有 5839 美元。的确是比没有强，但也远远谈不上什么“改变人生”。
反观富裕家庭，画风就完全不一样了。如果家里每年都能把 5000 美元上限存满，到孩子18岁时，同样的账户余额将增长到30万美元以上（不过，也有分析称白宫的测算模型过于“乐观”）。
美国经济顾问委员会报告显示，由于缴款情况不同，特朗普账户余额呈现出巨大差异。
实际上，这恰恰是对“特朗普账户”最广泛的批评之一：此政策可能会进一步扩大贫富差距。
根据布鲁金斯学会的分析，到2030年，收入最低的40%家庭平均将面临净损失，而中等收入家庭的净变化基本不变；收入最高的40%家庭将持续获得净收益。
至于“鼓励生育”？一个 1000 美元的账号，还要先套牢 18 年，以美国的生活成本来看，这种象征性的补贴根本无法抵消养育压力。用咱们中国人的话说，为这点儿醋，不至于专门包一盘饺子。
显然，要理解特朗普的政策，不仅要听其言，更要观其行。
答案就在特朗普上台后的整体政策取向中。随着 7 月《大美丽法案》的落地，美国多项民生支出被显著压缩，尤其是涉及儿童的援助项目，补充营养援助计划（SNAP）与医疗补助（Medicaid），被加入了更严格的申报流程与审核门槛。许多原本能拿到补助的家庭，如今得不到了。
再把这一现实与“特朗普账户”的设计放在一起看，意图就非常清楚：未来美国儿童的生活保障，不再是政府兜底，而是家庭自负。
对于广大的普通家庭来说，这是一种新的现实压力：政府提供了一个账户，真正往里填东西的，是家庭自身的收入、资产、亲友网络和所有能动用的资源。
当然，如果两眼一闭选择不“卷”，那就是另一回事。
但要想让账户真正“增长起来”，家庭必须提前面对投资、市场和复利。孩子一出生，父母就要操心“今年投多少”“怎么投”“未来怎么办”。等孩子再大一些，也会被自然卷入这种“必须理解投资”的成长环境。
换句话说，美国普通家庭被制度性地推向资本市场，孩子的财务起点被前移了十八年，堪称一项“政治经济工程”，同时强化了“股市上涨等于全民受益”的叙事。
学投资
从娃娃抓起
一直以来，美国家庭的财富构成往往依赖各种长期资产工具：401(k)、IRA、529 教育金、公司股权激励、家族信托等。这些体系都强调一个朴素的前提：复利越早开始越好。
而“特朗普账户”做的事情，就是把这套逻辑进一步推到极致。通过制度设计迫使家长行动起来，从孩子出生那一刻就开始为他们积累资产。
不过，如果暂时搁置这项政策的争议性，单就个体家庭的教育理念来说，包含着投资意识、风险意识、长期积累等内容的财商教育，倒是确有道理。
宾大沃顿商学院旗下的养老金研究委员会，就曾在美国国家青年纵向调查的长期数据中发现：家庭对孩子学习理财的影响最大。如果一个孩子从小就在一个“有退休账户、有投资习惯”的家庭环境里成长，他们成年后更可能理解风险、参与投资、保持长期储蓄，而不是只依赖工资收入。
财富研究机构TIAA的研究进一步指出，金融素养本身就是影响财富的重要变量，其解释力甚至超过学历。如果孩子从小接触过储蓄、投资、账户管理，他们成年后的资产管理更稳定，不容易陷入债务或资产荒。
由堪萨斯大学团队主导的研究结论则更为直接。那些小时候就拥有个人账户、哪怕余额很小的孩子，在进入成年后，更有可能继续持有银行账户、开始投资、主动储蓄，并在资产积累路径上早于同龄人几步。
这些研究共同指向一个简单但重要的事实：孩子是否能在成年后积累资产，很大程度上取决于他们多早开始与“资产”发生真实关系。
《纽约时报》最近一篇文章指出，孩子对家庭财务状况的敏感程度其实超出父母的预期。
对咱们中国家长来说，这一点反而比“特朗普账户”本身更值得关注。
很多家庭习惯了一个线性逻辑：先集中全力培养能力，再通过能力换取未来收入，然后再谈资产。但在一个越来越充满不确定的时代，这种思路也可能会局限住孩子的发展。其实，有两条时间线可以更早开始。
第一条是资产时间线。愿意提前布局的家庭，可以让孩子的长期积累更早开始，不是为了“提前致富”，而是让孩子更早拥有一个基本的资产缓冲区。
第二条是财商时间线，这条其实更加关键。孩子不需要懂复杂的投资模型，但可以更早建立基本认知：
钱从哪里来？去了哪里？
为什么会增长？
风险与回报如何相伴相生？
至于做法，也完全可以从小事做起。给孩子开个银行账户、让他们参与家庭消费决策、一起讨论压岁钱怎么用......这些看似日常的行为，都是财商教育的起点。
最重要的，是让孩子在成长过程中看到真实的金钱流动、理解资产的概念，并在适当的阶段学习如何管理它。然后在未来几十年的世界里，有能力守住自己的生活底线，也有能力抓住可能出现的机会。
资产可以慢慢存，财商可以慢慢教，但这两件事都不必等到孩子成年之后。早一天开始，多一分从容。
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